DRAM市场不景气，南亚科将缩减50亿元支出 ssd新闻存储新闻

DRAM市场不景气，南亚科将缩减50亿元支出

转载：网络整理 2020-10-13

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在DRAM市场上，人们印象里那三家企业占据了大部分的份额，而南亚科就是那个牢牢占据DRAM市场第四的企业。据经济日报消息，南亚科将砍掉今年的资本支出超过31.8％，原计划支出157亿元，现在降到了107亿元，缩减的50亿元将延至2021年使用。南亚科总经理李培瑛认为，随着各大厂缩减资本支出，有助市况回稳，明年价格有机会逐季向上。南亚科方面表示，就产业而言，尽管DRAM厂出货华为的数量减少，但大陆其他品牌手机都在争取华为空出的市占，未来可望增加下单，预料很快就可以弥补华为既有DRAM需求的缺口，预期整体记忆体产业的影响也同样约在一至二季左右。

据悉，南亚科已经有25年的发展历史了，拥有DRAM研发和制造能力，主要的市场定位为标准型内存市场，营收来自于服务器用内存和消费型内存等，近年来也在积极开拓经营利基型，即非标准型内存市场。2020年，DRAM市场受到了很多因素的冲击，整体的表现不尽人意，而南亚科也受到巨大影响。对于市场的需求，李培瑛认为，针对手机、伺服器、个人电脑等三大领域来谈。手机方面，李培瑛表示，受到新冠肺炎疫情及美国商务部实体清单禁令影响手机厂出货，今年前三季全球手机市场状况真的不好，但预期第4季市况可望回升，主因各大手机厂推出5G新机争取市占，可望增加DRAM需求。在伺服器方面，第3季因库存过高冲击需求，导致价格下跌，随着库存调整逐步结束，加上新处理器推出效益发酵，有助采购动能回升，尽管第4季价格伺服器DRAM价格仍可能小幅下跌，但跌幅有望较第3季收敛。

存储器是半导体最大的细分销售市场，而DRAM存储器市场又占比最大。个人电脑方面，需求相对强，主因疫情推升远距教学、在家上班风潮，个人电脑、笔电、平板等终端装置买气大增，今年以来商用笔电及Chromebook销售都相当不错，尤以Chromebook需求能见度直达明年第1季最佳，有助提升记忆体需求。随着第3季市场持续去化库存，目前供应商库存水位陆续下降，伴随近期主要DRAM供应商对明年资本支出释出保守信息，预期至明年上半年之前，全球DRAM市场供给成长有限，随着全球需求逐渐回升，供给获得控制，明年DRAM价有机会逐季向上。

南亚科总经理李培锳此前对媒体表示，以第3季来看、记忆体DRAM还是会受远距办公、远距教学以及电子商务等需求，促使云端资料中心伺服器持续稳定成长，进入下半年电子产业旺季之后，智慧型手机以及消费性电子的需求也有机会回温，电视的需求下半年将有所好转。南亚科表示DRAM合约价有机会上涨，智能手机、车用媒体等应用市场相对疲软，服务器和笔电市场增长可能性很大。近期，由于消费电子市场和华为手机的拉动，DRAM芯片价格在本周被小幅度拉起，但是持续时间或许不会太久。

其实，南亚科公布的9月营收是不错的，呈现出双增长的局面，南亚科销售也在积极地回温，2020年9月自结营收为55.47亿元，为四个月以来新高，月增13.89%，较去年同期增加10.90%。南亚科第三季的营收为153.23亿元，季减约7%。随着第三季产品价格持稳，预计第三季营运成绩仍有撑，今年1到9月营收达462.32亿元，较去年同期增加19.74%。南亚科方面认为，随着市场供需尚平衡，第四季记忆体价格走势可望优于预期，DRAM价格有机会持稳。

对于今年的行情预测，南亚科总经理李培瑛曾经表示，2020年下半年产业景气审慎乐观。公司预期第三季合约价将至少持平。上半年受惠远距教学与居家办公，推升伺服器与PC需求成长动能，下半年有机会稳健发展。

不只是南亚科减少支出

据外媒研究机构预测，2020年7月月底，DRAM PC内存芯片合约价松动，是9个月来的第一次。8Gb DDR4-2133芯片的合约价环比下跌了约百分之五左右，是自去年10月以来的首次下滑。32GB DRAM服务器产品的合约价也出现下跌，主要的原因是DRAM供过于求，平均销售价格下降。

（数据来源于闪德资讯）

全球的DRAM 内存芯片主要掌握在三星、SK 海力士和镁光三家公司中，他们的份额高达90% 以上，关键原因就在于这三家的技术专利形成了极高的门槛，南亚科之前的内存也是来自镁光授权，2020年它们转向自研的 10nm 级内存，未来将自产 DDR4和LPDDR4以及DDR5 等内存颗粒。

不只是南亚科减少了支出，据外媒体报道，韩厂三星与SK海力士也将缩减资本支出，幅度约20%，目的是放缓产能扩充脚步，缩减产出量，提升报价走势。三星、SK海力士降低资本支出，市场看好有助存储器市场朝正向发展，开始卡位相关族群，成为资金避风港。业界人士指出，今年上半年存储器市场因下游厂商考量疫情不确定性大，积极备货，但下半年起随着库存水位升高，下游拉货力道转弱，面临供过于求压力。有专业人士认为，三星、SK海力士全球DRAM市占总和超过72%，NAND Flash市占合计也超过四成，具有绝对市场主导地位，两大厂不约而同放缓投资、减少产出，对市况发展是一大好消息。

南亚科如今是全球第四大内存厂，不过份额只有2% 左右，在 10nm 级内存芯片中，南亚科自研成功，目前 10nm 级前导产品预计会在2020年下半年试产，主要包括 8Gb 核心的 DDR4、LPDDR4 及未来的 DDR5，南亚还会继续研发第二代 10nm 级工艺，预计 2022 年量产，还会开发第三代 10nm 级工艺。

分析人士认为，合约价格的下降可能是短期的，因为供应商早就预期在第三季度调整库存。据闪德资讯数据显示，近期的存储代工市场开始回暖，出现了小幅度涨幅，因为中芯国际面临受美制裁和加入黑名单的影响，主要存储订单都集中在台积电，国内代工面临需求爆增，供不应求的状况，内存OEM上周现货报价尤其是D4板块，所有容量呈现上涨趋势，涨幅区间在1-3%；D3板块。