NAND FLASH

首先来看一下NAND Flash控制IC厂群联8月份的营收报告，公告8月合并营收42.73亿元，改写单月历史次高。群联指出，受惠于固态硬盘、eMMC等模组产品记忆体位元数出货畅旺，看好传统旺季需求趋势不变，对下半年营收及获利保持正面乐观。

群联8月合并营收月增5.17％至42.73亿元、年成长9.39％，累计2019年前八月合併营收达274.62亿元，写下三年以来同期新高，相较2018年同期成长1.32％。

出货方面，群联指出，8月份记忆体模组总出货量成长18％；SSD控制晶片总出货量增长45％；SSD与eMMC模组总出货量增长104％，而记忆体总位元数（Total Bits）年度累计持续维持翻倍110％的高成长，再加上8月份的营收表现持续稳定上扬，显示下半年旺季需求趋势不变。

群联表示，2019上半年NAND市价下跌超过30％，而群联上半年整体营收依然能够维持去年同期水准，且市占率及出货量也持续扩增。再者，第三季NAND市价涨势成形，再加上国际手机大厂将于第三季发布新机以及由超微（AMD）引领的高速传输介面PCIe Gen4规格升级。带动PC OEM与消费者自行组装电脑市场升温，有助于持续刺激NAND需求与涨势，因此群联对于下半年营收及获利持续保持正面乐观。

事实上，NAND Flash合约报价自7月起就开始明显升温，8月合约报价最高更是出现双位数涨幅，显示PC市场回温，带动SSD搭载容量倍增，加上智慧手机回补库存需求及新机效应，都推动了NAND Flash价格上涨。

供应链指出，从第三季状况来看，NAND Flash价格可望明显优于上半年表现，且若按照现在美国对中国的关税政策来看，12月将会全面提高关税，因此届时第四季将会出一波提前备货需求，代表NAND Flash的强势价格将可望维持到年底。

DRAM

DRAM方面我们首先了解一下DRAM大厂南亚科的动态。

由于DRAM供需逐步平稳，南亚科日前上调本季位元销售量季增幅度，由14-16%上调至逾25%。（详情点击查看）南亚科总经理李培瑛表示，第3季旺季效应显现，且较原先预期稍微好一些，目前包括伺服器、PC、消费型电子终端产品及手机等DRAM应用领域，市场需求均相当不错。

南亚科董事长吴嘉昭认为，明年第2季起，DRAM市场就会供需平衡，且若市场未有大量新产能开出，下半年DRAM可望再度供不应求。

从产能与需求分析来看，明年第1季DRAM市场仍将供过于求，但因各厂节制生产，价格可望持稳，他预估，第2季供需就会进入平衡，若各厂均未大量扩建产能，下半年DRAM市场可望再回到供不应求的情况。