摩根士丹利最新报告指出,2024年全球NOR Flash市场将转为供不应求,量价齐增。
2022-2023年,NOR Flash市场都处于供过于求的状态,供应过剩幅度约5%以内,主因需求弱于预期;随着个人电脑、智能手机、服务器需求持续扬升,产业趋势逐渐转佳,NOR Flash市场重新迎向曙光。
大摩认为,消费性电子在2024年整体复苏,将对NOR Flash需求产生正面影响,预估明年Q2开始进入旺季,需求有望增长约5%。
NAND Flash、DRAM报价陆续止跌回升之后,NOR Flash受惠于库存回补,尤其每台AI终端装置搭载的NOR Flash容量以数倍爆发性增长,引领NOR Flash接棒启动新一波记忆体涨价潮,预计下月起先涨5%,明年第2季再涨10%,华邦、旺宏等受惠大。
这是NOR Flash市场低迷超过一年后,再次迎来曙光,反映智能手机市场需求回温、AI PC引动的换机潮,以及未来AI边缘装置需求带来的拉货潮成功点火市况。
业界分析,华邦、旺宏,以及兆易创新等NOR Flash供应商去年底逐步启动减产后,有效降低市场库存量,前一段时间业界库存水位平均约三至四周;近期终端需求回温引动拉货效应,OEM及系统厂库存快速降至仅二周左右,回补库存迫在眉睫,在需求增加、供给减少下,推升此波NOR Flash报价涨势。
由于OEM及系统厂预期将在明年第1季传统淡季启动拉货并回补库存,将让明年NOR Flash市场出现淡季不淡趋势,且在需求转强带动下,NOR Flash价格涨幅上看5%。
随着市场需求持续回温,明年第2季报价涨势延续,且涨幅有望扩大至10%。
据了解,AI浪潮来袭让运算需求看增之际,NOR Flash用量也大幅成长,主因NOR Flash具备断电时也能保存数据的特性,让每台装置量搭配NOR Flash用量从既有64Mb,倍数增长至256Mb,带动NOR Flash市场明显回温。
进入2024年,不论智能手机、PC都有望开始掀起规格升级潮,除了因应AI之外,OLED渗透率持续提升,也是市场趋势,也让NOR Flash搭载容量看增;车用产品在运算复杂度更高下,对NOR Flash需求更有望成长二至三倍,对NOR Flash厂更是一大福音。
业界普遍看好,NOR Flash市况最快有机会在明年终结库存调整,迎来新一波涨价循环。
点击此处关注,获取最新资讯!
我的评论
最新评论