说到近期的存储市场，有个非常有意思的现象，现货市场低迷，原厂却在疯狂扩产。如果用一个词形容2020年上半年的存储产业，那它就是“魔性”，飘忽不定的中美贸易政策、变化莫测的疫情、震荡不断的股市、过山车式买气、捉摸不透的市场需求等等，上半年的存储市场遇到了前所未有的挑战，但是也有人看到了的不曾有过的机遇。

在半导体存储市场，有这样一个特点，存储芯片颗粒就是整个产业的“大佬”，它们包括IDM模式和fabless模式两种，三星、SK海力士、镁光、英特尔、铠侠等都是设计与制造包办的原厂，颗粒的成本大概占到了存储产品的7成左右，因此话语权很强大。NAND Flash、Nor Flash和DRAM作为Memory产业的核心构成，是组成SSD和内存的关键器件。

据闪德资讯统计，2020年上半年的存储市场现货价格呈现缓跌的形势，内存OEM、SSD、USB等无一幸免。近期有市场传言，存储产品后期可能会出现较大的跌幅，提醒大家注意风险。这个传言主要是说某原厂在GOOD DIE芯片部分下调了10%左右售价给OEM成品客户而引发的担忧，具体情况还有待考证。

（闪德资讯制图）

颗粒原厂正在疯狂扩产

如果说上半年存储市场的低迷受疫情和中美关系影响巨大，那么颗粒原厂的扩展与涨价似乎有点匪夷所思，据闪德资讯编辑统计，全球顶尖的原厂似乎都在增加产能。

从2020年上半年三星、SK海力士和镁光、铠侠等厂商的季度财报可以看出，上半年它们的营收和利润表现还是很出彩的，得益于存储合约价的小幅度上升和稳定产能，业绩是很好的。作为全球最大的存储芯片生产商和供应商,三星的NAND闪存就占了全球三分之一的市场份额。

近日，有消息称三星宣布了它的DRAM和NAND扩产计划，包括韩国厂区和西安工厂，除了保持正常的闪存供应，三星特别提到了EUV产线和3D NAND的产能扩张，韩国工厂自今年6月开始进行准备工作，建设预计将于今年9月开始。三星西安二期一阶段工厂已经投产，二期二阶段正在全面开工建设，预计2021年下半年竣工，主要是制造128层和更高层数的3D NAND芯片，这类芯片主要是针对高端的存储市场。

为何在市场萎靡的情况下扩展，三星方面表示，由于上半年，存储芯片方面为三星贡献了巨大的利润，三星也看好远程工作和在线教育等云应用，在数据中心和个人电脑需求带动下，DRAM内存业务收益不错。虽然移动设备需求较弱，但是服务器和游戏弥补了损失，整体需求大涨，下半年是旺季，看好存储芯片新需求。

为了跟上三星的节奏，近日有消息称，SK海力士也在积极扩产，SK海力士正在增大第二代10nm工艺的芯片颗粒产能。据SK海力士财报显示，SK海力士第二季度实现收入8.61万亿韩元，同比增长33%，净利润为1.26万亿韩元，同比增长135%，海力士的服务器需求增加，高端产品的良率也在提升，产能大增。2020年7月，SK海力士正在组建自己的特别EUV工作队，并积极开发属于自己的EUV技术，将这个技术用于生产DRAM芯片。

除了高端的芯片产能，传统业务也在扩产，M15工厂也在增加NAND Flash产能，应对下半年的旺季存储需求。据悉，SK海力士也在对无锡C2F工厂进行设备投资，这个工厂将在2020年底进行设备入库，明年就可以量产。

虽然疫情尚未结束，但是镁光仍在扩产。镁光曾对媒体表示，疫情并不影响在台湾地区的DRAM扩产计划。镁光作为全球少有的几家能自研自产存储芯片的厂商，据业内人士透露，镁光正在计划在中科园区厂旁兴建两座晶圆厂A3和A5，其中 A3 厂预计2020年第4季完工，2021年投产，导入最新的1Znm制程试产。为什么扩产，镁光表示，看好服务器和数据中心市场的存储需求，下半年的汽车和消费电子市场将回暖。除此之外，镁光的西安封测厂也在扩产之中。

刚刚彻底从东芝分离出来的铠侠近期在公布了扩产的计划，据悉，铠侠的日本厂正在增加3D NAND产能，计划投资200亿人民币，Gartner研究副总裁盛陵海指出，数据中心、服务器受疫情影响较小，甚至疫情还推动网上直播、线上电子商务、线上教育、远程办公等对数据中心、服务器的需求，让存储芯片的需求有所增加。正是对存储产业的看好，铠侠加码3D NAND闪存。

2020年5月，从铠侠公布财报资料显示，因出货量增加、每GB单价扬升，带动上季（2020年1—3月）合并纯益为98亿日圆（前一季净损253亿日圆，去年同期净损193亿日圆），为5季来首度转亏为盈。铠侠已敲定方针，计划找台积电董事史宾林特当社外董事，期望藉由找来史宾林特担任社外董事，强化IPO及追赶三星的体制，产能扩展在所难免。

作为台湾的存储大厂，南亚科正在积极扩展产能，也在增加10nm的产能。据悉，南亚科10工艺技术转移到风险量产中，并致力于开发第二代10nm工艺。据南亚科董事长吴嘉昭表示，10nm制程明年正式量产。南亚科在财报会议中表示，看好手机消费购买力，对上半年来的强劲存储器市场表示满意。

据南亚科技总裁李培瑛曾表示，人们原本以为第二季度将是一个淡季，但远程办公和网课让第二季度的DRAM销售变得更加强劲。由于个人电脑的普及率仍然相对较低，并且不太可能在一夜之间激增，所以势将持续到第三季度，价格有望进一步上涨，这也是扩产的一个重要原因。

近日，旺宏电子公布第一季度财报。2020年第一季合并营收达94.15亿元新台币（单位下同），较2019年第四季减少2%，但较2019年第一季增加56%。旺宏指出，因疫情带动宅商机及远距应用需求提升，旺宏成为受益者。客户并没有砍单情况，反而一直追加订单，目前产能利用率维持满载水平

在全球存储需求大涨的情况下，兆易创新的业绩也大涨，据其发布的最新财报，2020年第一季度，兆易创新共实现营收8.05亿元，同比增长76.51%。兆易创新表示，2020年第一季度财报同比大涨，主要受消费类、物联网市场同期需求增加。据业内人士透露，兆易创新正在积极布局扩充其产品线，2020年，公司将继续围绕发展战略和方向，持续加大技术和产品研发投入，提高存量市场占有率，把握新兴领域增量市场，在NOR Flash产品方面，2020年兆易创新将实现55nm工艺产品全面量产，并提升产品容量。针对NAND Flash存储颗粒产能，2020年兆易创新将实现24nm工艺平台产品量产，同时针对SLC NAND产品，提升产品容量和产能。

存储产业是一个相对垄断的产业，自上世纪90年代之后，全球存储器制造厂商未见有一家新进企业，在DRAM领域，三星、SK海力士与镁光长期垄断，由于存储器业是周起起伏的特点，基本上的规律是盈利一年，亏损两年，投资大，拼产能与成本是业界特点，因此，逆势扩张成为占领市场的一大筹码和杀手锏，笔者觉得，2020年的产能扩张或许是为了未来的产业新格局。

除了上述这些企业，长江存储和合肥长鑫、福建晋华等新势力企业也在扩展中，未来存储市场仍是竞争激烈的，“群雄逐鹿”将成为2020年下半年的常态。

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