RBC预计，SK海力士第三季度营收将达到101.2万亿韩元，调整后每份美国存托凭证（ADR）收益为8917韩元（约合6.72美元），业绩有望略高于市场共识预期。

价格方面，RBC预计，第三季度DRAM合约价环比上涨20%，第四季度或进一步上涨15%。DRAM上行周期有望在此前已持续14个季度的基础上再延续五个季度，供应紧张局面预计将持续至2027年。

此外，2027年HBM价格可能上涨80%至100%，进一步支撑整体DRAM平均售价。

RBC认为，凭借制造良率与执行能力，SK海力士有望保持HBM领域的领先地位。实施40万亿韩元股票回购计划后，公司强劲的自由现金流还可能支持进一步回购或特别股息派发。

随着存储芯片股近期明显回调，机构对板块前景的看法趋于乐观。

野村证券近日也表示，市场对AI投资前景的担忧可能存在过度反应，存储芯片短缺预计将持续至2028年，当前存储板块估值或已被明显低估。