据闪德资讯获悉，AI推论（Inference）需求快速升温，推动全球存储器及AI基础建设供应链进入新一轮供需紧张周期。

慧荣科技总经理苟嘉章指出，当前AI应用重心已由训练（Training）逐步转向推论（Inference），虽然HBM仍为核心产品，但DDR5、NAND、控制芯片及成熟制程等环节也同步出现供给吃紧，DDR5缺货情况预计将延续。

在供给端，三星、SK海力士及美光等主要内存原厂产能持续紧绷，整体市场呈现明显供需失衡。他形容目前状态为“需求远超供给”，部分客户需求可达150，但实际供货仅30至50，反映AI带动的结构性短缺仍在扩大。

在DRAM市场中，DDR4价格上涨部分受市场预期与渠道行为影响，但供给并未完全紧缺；相较之下，DDR5则因AI服务器、GPU与HPC平台全面升级而出现结构性缺货，短期难以缓解。

除服务器外，车用内存也开始受到AI优先供货影响，由于验证周期长、优先级较低，部分车厂已感受到供应压力。

此外，随着NVIDIA提出“Token Economy”概念，市场关注焦点从硬件成本转向推论效率与Token成本优化。未来AI基础设施将围绕Compute、Memory与Storage三大核心发展，其中Inference将成为下一阶段最主要增长动力。

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