据闪德资讯获悉，三星电子已开始为英伟达次世代AI平台Rubin提前量产HBM4高带宽存储器芯片，资本也随之重新评估AI市场的布局。

而美国存储器大厂美光科技未进入本次供应商名单，受此影响美光9日下跌5%。

分析机构预估，美光在英伟达Rubin平台HBM的供应比例已被下调至零，供应将由韩国两大厂商SK海力士和三星电子瓜分，分配比例为70%与30%。

另有媒体报道，美光最终可能获得约20%的份额。

由于HBM市场需求激增是过去一年美光大涨近三倍的重要动力，错失英伟达订单的消息无疑构成一项利空。

业内指出，美光的AI基本面依然稳固，过度聚焦于英伟达的早期订单可能产生误导，因为整体AI芯片市场对存储器产品的需求仍然旺盛，供应持续紧张。

华尔街普遍预测，美光仍能维持在HBM市场约20%-25%的占有率。

分析认为，失去英伟达HBM4订单，可能限制美光在高利润的AI存储市场的参与程度；若三星提前扩大产量，也可能在美光产能爬升阶段对价格形成压力。

HBM、DRAM与NAND整体供应依然紧张，加之美光已售罄2026年的HBM产能，结合其长期扩产投资，仍有能力服务于其他云服务商及AI应用的需求。

点击此处关注，获取最新资讯！