日本NAND闪存生产商铠侠控股预计22日获得东京证券交易所的上市批准,下个月中旬上市。
预期市值预计为7500亿日元(48亿美元),明显低于原定的超过1.5万亿日元的目标。
主要股东贝恩资本和东芝计划在首次公开募股期间出售部分股份。
铠侠指示性IPO价格定为每股1390日元(约65元人民币)。
计划筹集277亿日元(1.8亿美元)的资金。
12月2日决定发行的临时条款,12月9日决定发行价。
日本交易所集团首席执行官山路宏美表示,鉴于全球对半导体相关公司的关注,我们对铠侠寄予厚望。
分析师表示,此次IPO需要对铠侠进行重新估值,市盈率高于竞争对手美光科技,美光科技不仅销售NAND,还销售HBM。
美光拥有相当多的HBM业务,而铠侠却没有。
铠侠现在估值必须相当低,才能具有吸引力。
铠侠计划通过上市筹集至多991亿日元,以增加用于AI的先进存储产品的产量,想要追上其他竞争对手,比如SK海力士或者三星电子。
虽然预期市值未达到目标,但正试图通过上市后的增产投资来提高盈利能力,从而提高市场估值。
此前,铠侠8月23日申请上市,当时目标是10月上市。
但在市场需求低迷的情况下,判断市值达不到目标,因此推迟上市。
铠侠2017年4月作为独立的东芝半导体存储器业务成立,2019年10月更名为现名。
铠侠股份构成,包括贝恩资本在内的韩美日联合财团出资56%,东芝出资41%。
2018年,SK海力士向该财团投资约4万亿韩元。
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